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出品 | 潮起网「于见专栏」

在国内金融圈这片感触万千的江湖里，郑州银行也曾王人备算得上是“优等生”东谈主设拉满的存在。当作天下首家闭幕“A+H”双上市的城市生意银行，它头顶着小心的光环，团结多年稳居群众银行500强榜单。

然而，当2024年年报的“收成单”公之世人，这份本来被奉求厚望的答卷，却赫然写满了令东谈主揪心的“红叉”。利润微增背后的计提“魔术”、不良数据的诡异背离、高管团队的集体出走……这些反常现象就像一串串未解之谜，把郑州银行推到了公论的风口浪尖。

也曾的金融优等生，如今为何深陷泥潭？咱们结合2025年第一季度财报数据抽丝剥茧，长远剖析其最新发展态势，简略不错揭开郑州银行这场生涯危机的真相。

事迹增长，或是一场尽神思划的“数字游戏”

乍一看郑州银行2024年的年报，净利润闭幕了1.39%的“渺小增长”。仅仅看似微增的事迹，却经不起讨论，以致像极了一场用心编排的财务戏法，号称金融界的“障眼法”。

回归当年一年，郑州银行的营收进展如同坐“过山车”。前三个季度，营收团结断崖式下滑，就像坐了“滑梯”通常刹不住车。

天然第一季度营收同比高涨2.47%，看似稳住了阵地，可归母净利润却同比减少18.57%，径直给商场泼了一盆冷水；随后的第二、第三季度，营收与归母净利润双双出现两位数的大幅下滑。

出东谈办法象的是，剧情在第四季度出现了大回转。郑州银行的单季营收暴增20.28%，仿佛从“地狱”一下子跳到了“天国”。然而，其单季度归母净利润-3.68亿元，同比上升59.09%，其盈利的可握续性依然十分堪忧。

再把眼神聚焦到业务结构上，郑州银行就像一个患上“偏科症”的学生，堕入了“传统业务萎缩、新业务乏力”的双重逆境。这种挑战，率先表目下其2024年的净息差跌破1.72%，相较2023年下落了36个基点，这一降幅远超行业，也创下了郑州银行比年来的新低。

值得正经的是，2024年生意银行净息差较2023年的1.83%下落了19个基点‌，平均值为1.65%‌。横向对比来看，团结时候露出财报的青岛银行，则为1.73%；

财报娇傲，2024年，郑州银行闭幕利息收入233.56亿元，同比减少了14.04亿元，同比降幅为5.67%，与此同期，该行利息支拨为139.91亿元，同比仅下落了0.22%。

此外，郑州银行的非利息收入天然增长30.34%，却带有一定的有时性。据了解，这主要依赖其投资收益的“投契性增长”，就像靠买彩票中了一笔不测之财，根柢不具备可握续性。

而实在能体现银行中枢竞争力的手续费及佣金净收入仅为4.72亿元，较上年同期减少了1.07亿元，降幅达到了18.52%。这一数据的下滑，照耀出郑州银行在中间业务拓展上的重重逆境。

业内东谈主士普遍觉得，这种“瘸腿式”的收入结构，让郑州银行在利率商场化海浪中，真实丧失了还手之力，就像一艘在鲸波鳄浪中失去目的舵的船，随时都有倾覆的危境。

尤其是复旧其非利息收入的瓦解、资金处置、证券承销及承兑业务等手续费佣金收入的下落，无疑揭示了其在金融革命和处事才智上与同业的遍及差距，2025年的猜度压力也不言而喻。

据郑州银行最新数据娇傲，郑州银行2025年一季度净利润10.16亿元，同比飙升4.98%，增速创近三年新高，在42家A股上市银行中跃居第15位，营业收入同步闭幕2.22%的正增长，达到34.75亿元。

与此同期，其钞票总数达7056.53亿元，较上年末增长4.46%，总钞票初度站上7000亿台阶，钞票总数较上年末加多301.7亿元，同比多增280.22亿元。披发贷款及垫款本金总数4002.36亿元，接纳进款本金总数4301.12亿元，永诀较上年末增长3.24%、6.32%。

名义上看，这些数据呈现出积极的增长态势。不外长远分析不难发现，其净利润的大幅增长简略并非源于中枢业务竞争力的栽培。而是因为通过信用减值逝世的调理，覆盖了实质的盈利不力。

此外，其存贷业务盈利才智下滑，以及钞票鸿沟的扩大，都有可能伴跟着风险的加多，而郑州银行的事迹增长，略显含金量不足。在商场竞争日趋强烈之时，郑州银行的竞争力，依然十分存疑。

钞票质地堪忧，荫藏在数据背后的“灰犀牛”

据郑州银行2024年财报数据娇傲，其不良贷款率1.79%，较上年末下落0.08个百分点。单看这个数据，似乎还在“安全线”内，可这正好成了郑州银行最大的风险遮羞布。

数据娇傲，该行的不良贷款余额69.23亿元，较2023年末加多16.65亿元，增幅2.46%，远不足该行的总贷款增速。

此外，天然郑州银行下调了信用减值逝世，但其逾额贷款逝世却在悄然攀升。为止2024年末，郑州银行的逾额贷款逝世准备57.78亿元，较2023年末加多50.06亿元，增幅9.52%。

并且，郑州银行的不良贷款认定宽松化，其2024年落伍贷款余额达387.69亿元，是不良贷款的5.6倍，且同比加多7.51%，关心类贷款占比仍高达2%，存在不良延长表现风险。

与此同期，房地产贷款不良率高达9.55%,较2023年的6.48%大幅上升，辩论到该行业贷款占比从8.09%压缩至5.73%,实质风险敞口被鸿沟收缩部分隐敝。因此，当联系房企纷繁堕入债务危机，郑州银行的钞票质地早已千疮百孔。

要知谈，房地产行业然而郑州银行的“重仓区”，如今这个行业遭受隆冬，郑州银行也有“山雨欲来”之势。更令东谈主担忧的是，郑州银行的风险敞口呈现“高度围聚化”趋势。最大十家客户贷款围聚度升至38.24%，其中房地产、开辟业占比超30%，行业围聚度风险尤为隆起。

这种押注单一滑业的策略，在房地产行业下行周期中，无异于冒着极大的猜度风险。这种把系数的鸡蛋都放在一个随时可能落空的篮子里的猜度策略，无疑会让郑州银行芒刺在背。

再望望钞票减值逝世。2021-2024年时间，郑州银行信用减值逝世永诀达到72.63亿元、86.60亿元、80.75亿元及71.83亿元，占同期营业收入的比重次序为49.07%、57.35%、59.09%和55.78%，尤其在2022-2024年的三个年度内，该比例永远保管在50%以上高位运行。

很昭着，高额的钞票减值逝世，就像一个无底洞，不仅压缩了利润空间，还迫使银行预留巨额资金搪塞潜在风险敞口，严重放松了对盈利性业务的资源参预，收敛了业务鸿沟彭胀速率，制约了银行的可握续增长才智。此时的郑州银行，可谓背着千里重的拖累，负重前行。

从2025年第一季度财报来看，天然莫得径直露出不良贷款率等钞票质地中枢数据的变化，但结合2024年的趋势以及行业举座环境，钞票质地依然是悬在郑州银行头上的达摩克利斯之剑。事迹依然保握微增的郑州银行，短期或许依然难以开脱，多维度压力，所带来的困局。

“老臣”离场，“新东谈主”能挽狂澜？

要是说事迹和钞票质地的问题是郑州银行的“内伤”，那么处置层的震撼无疑即是“外伤”，表里交困之下，郑州银行的处境愈发忙绿。

2025年，郑州银行的处置层变动犹如一场荡气回肠的“商战”。举例，本年开年仅两个月，副行长傅春乔、行长助理李红等三名高管接连辞职。往更早的2023年追念来看，该行已有超10名高管变动，包括原董事长王天宇被查、原监事长赵丽娟退休、首席信息官姜涛离任等。

更让东谈主匪夷所念念的是，董事长赵飞自2023年7月上任后，行长职位竟空白超一年，仅靠副行长孙海刚“代班”，处置层的“震撼”过程可见一斑。

值得正经的是，这些下野的高管大多是深耕郑州银行多年的“老臣”，他们见证了银行的成长与光辉，积贮了丰富的行业教化和资源。

很昭着，他们的集体出走，不仅带走了郑重的行业教化，更让商场对银行的知道性产生质疑。这就好比一艘巨轮失去了教化十足的舵手，其畴昔的政策航向是否了了，里面猜度处置若何保握可团结性，以及里面处置是否存在深层矛盾，都像一团团乌云，笼罩在郑州银行的上空。

面对困局，郑州银交运行尝试“换血”。从兴业银行挖来的“80后”高管、里面栽培的老职工，构成了新的处置层班底。

据报谈，郑州银行岁首曾任命80后的高瑞当行长助理。高瑞以前在兴业银行郑州分愚弄命，干过支行零卖业务处副处长、机构业务处处长，还作念过支行行长助理、企业金融业务总部总裁、企业金融业务部总监，也在支行当过行长。为此，高瑞也成为彼时郑州银行最年青的高管。

虽说走马就职三把火，但是比较履历超越老的高管而言，其上任后的挑战依然肉眼可见！要知谈，郑州银行前任董事长留住的历史拖累尚未消化，内控罚单仍在连续开出。

据国度金融监督处置总局，从2023年到2024年9月，郑州银行依然禁受罚单17张，其中，59%的处罚与单据业务的坐法非法事宜有关，41%的处罚则是与贷款业务有关的坐法非法事件，此外，郑州银行也屡次出现虚增存贷款业务鸿沟的情况。

这也意味着，郑州银行的新团队濒临的挑战简略远超设想，以致如同临危罢职，短期恐难扭转形态。天然处置层的变动关于2025年第一季度的事迹，简略还未产生昭着的径直影响，但从永恒来看，新处置层的政策方案将对郑州银行的畴昔发展起到要道作用。

结语

郑州银行的逆境，不仅是一家银行的危机，更是区域银行发展瓶颈的缩影。在经济增速放缓、金融监管趋严、行业竞争加重的三重压力下，依赖传统存贷业务、枯竭革命基因、风控才智薄弱的中小银行，正在经历前所未有的生涯考试。

这场危机，就像一场大考，考试着每一家银行的应变才智和生涯聪慧。而在郑州银行濒临内忧外祸之时，其若何才能在风雨飘飖之中，保握政策定力与行业竞争力，咱们拭目而待。